Especialista comenta sobre a modalidade do crédito com garantia de imóvel que vem crescendo no Brasil e no exterior
Nos últimos anos, o crédito com garantia de imóvel (CGI) vem ganhando relevância como alternativa de financiamento para empresas em fase de recuperação financeira. De acordo com dados consolidados do mercado, em 2024 essa modalidade registrou um aumento de 53,5%, totalizando cerca de R$ 10,9 bilhões em novas contratações. De olho nessa tendência, o economista Noé Santiago analisa a busca crescente por linhas de crédito mais acessíveis e comenta as perspectivas para o setor em 2025.
“Esse salto expressivo no volume de crédito mostra que as empresas estão procurando soluções de longo prazo para amenizar crises de liquidez. O uso do imóvel como garantia oferece taxas de juros menores e prazos mais estendidos, o que facilita a reestruturação financeira”, explica Santiago.
Regulamentação do crédito de garantia para o imóvel favorece o uso do mesmo bem em múltiplas operações
Uma das novidades que contribuíram para o aumento da procura pelo CGI foi a regulamentação aprovada pelo Conselho Monetário Nacional (CMN) em dezembro de 2024. A medida permite que uma mesma propriedade seja utilizada como garantia em diferentes operações de crédito imobiliário, ampliando o acesso a linhas específicas para reestruturação de dívida e investimentos em capital de giro.
“A regulamentação veio em boa hora, pois permite alavancar ativos imobiliários de forma mais eficiente. Para as empresas, isso significa conseguir negociar prazos e taxas com diferentes instituições, sem precisar recorrer a um único credor”, destaca o economista.
Caso de sucesso: a recuperação surpreendente da espanhola Nozar
Exemplificando como essa modalidade pode viabilizar a superação de crises, a construtora espanhola Nozar é um caso emblemático. Fundada em 1981, a empresa enfrentou um colapso durante a crise imobiliária europeia, declarando insolvência em 2009 com dívidas de €1,3 bilhão. Entretanto, por meio de um programa de reestruturação que incluiu acordos com credores e a utilização de ativos imobiliários como garantia, a Nozar não apenas sobreviveu, como registrou lucro recorde de €43,4 milhões em 2023.
“Empresas como a Nozar demonstram o potencial do crédito com garantia imobiliária para viabilizar grandes reviravoltas. A partir do momento em que há um planejamento estratégico para usar os imóveis de forma segura, é possível renegociar dívidas e retomar projetos que estavam parados”, comenta Noé Santiago.
Perspectivas para 2025
Apesar do desempenho positivo em 2024, especialistas projetam uma possível desaceleração para 2025. Entre os principais fatores estão o aumento das taxas de juros e eventuais mudanças nas regras de financiamento. Na avaliação de Santiago, as empresas devem ficar atentas ao cenário econômico e analisar cuidadosamente as condições antes de optar pela modalidade.
“O crédito com garantia de imóvel tende a continuar sendo uma alternativa atrativa, mas é fundamental uma análise criteriosa do custo total do financiamento. Com juros possivelmente em alta, qualquer decisão precipitada pode resultar em novos desequilíbrios financeiros”, alerta o economista.
Planejamento é essencial para o crédito de garantia do imóvel
Noé Santiago reforça que o sucesso desse tipo de operação depende não apenas da existência de ativos imobiliários, mas principalmente de um planejamento financeiro sólido. Ele recomenda que, antes de contratar o crédito, as empresas avaliem fatores como projeções de receita, sustentabilidade das parcelas e possíveis variações do mercado imobiliário.
“O CGI é uma ferramenta importante, mas não faz milagre sozinho. É preciso entender a capacidade de pagamento, ter um plano de reestruturação bem delineado e manter o equilíbrio das contas ao longo do processo”, conclui.
Em linhas gerais, a combinação de regulamentação favorável, histórico de crescimento significativo e casos práticos de recuperação financeira indicam que o crédito com garantia de imóvel continuará sendo uma opção relevante para empresas em crise. Contudo, a cautela se faz necessária diante das possíveis oscilações do cenário econômico em 2025, reforçando a importância de um planejamento bem estruturado e do suporte de consultores especializados.
