Fintech Kaya Asset, pioneira em stablecoin lastreada ao real, permite que empresas criem produtos financeiros sem precisar de licenças ou infraestrutura própria
A Kaya Asset Management, gestora especializada em ativos judiciais e crédito estruturado, anuncia o lançamento de um novo Fundo de Investimento Imobiliário (FII) com foco em operações de crédito estruturado e aquisição oportunística de ativos residenciais, direcionado a special situations que envolvem necessidade de liquidez por parte de proprietários e construtoras.
A estrutura operacional do fundo foi desenhada com gestão robusta e forte controle jurídico. O modelo inclui checklists completos de due diligence imobiliária, padronização documental, modelos contratuais e regulamento próprio, assegurando previsibilidade, segurança jurídica e eficiência na execução das operações. A ideia é iniciar com cerca de 20mm de alocação inicial e com compromisso de chegar em, ao menos, 100mm.
A atuação será concentrada em municípios com pelo menos 200 mil domicílios, privilegiando mercados com elevada liquidez, demanda imobiliária consistente e maior facilidade de desinvestimento.
O veículo terá prazo de duração de quatro anos e atuará com operações de ciclo curto a médio, geralmente entre 12 e 24 meses. A estratégia prioriza previsibilidade, controle de risco e disciplina na originação, com abordagem conservadora em termos de alavancagem e governança.
O fundo adotará um modelo de baixo nível de alavancagem, com Loan-to-Value (LTV) limitado a até 50%, além de forte pulverização da carteira. A política de investimentos também estabelece limites claros de diversificação, com alocação máxima do patrimônio por segmento e por região, reduzindo riscos de concentração.
“Estruturamos este fundo para atuar em special situations do mercado residencial, onde há necessidade de liquidez, mas também ativos de boa qualidade e margem para estruturas bem controladas. A estratégia combina baixo nível de alavancagem, forte disciplina na originação e uma análise jurídica aprofundada, com foco em previsibilidade, controle de risco e captura de assimetrias de mercado”, explica Willian Andrade, CIO da Kaya Asset.
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A estratégia de investimento do fundo estará focada principalmente em dois segmentos. No residencial, por meio de operações de Sale & Leaseback, o fundo adquirirá imóveis residenciais com posterior locação ao antigo proprietário, garantindo a continuidade de uso do imóvel e prevendo opção de recompra. Já no segmento de estoque de construtoras, o veículo realizará a aquisição de unidades residenciais prontas de empresas que buscam liquidez imediata, geralmente em projetos já concluídos.
Em 2025, a Kaya ampliou sua atuação na aquisição de precatórios estaduais e municipais de pequeno e médio valor, com foco em títulos alimentares, honorários advocatícios e ações coletivas. A estratégia é suportada por um FIDC em operação, voltado a precatórios pulverizados de até R$ 10 milhões, com meta de desembolsar R$ 100 milhões nos próximos 12 meses via acordos judiciais ou pagamento por ordem cronológica. A gestora conta com rede própria e mais de 50 parceiros, garantindo análise rápida, estrutura jurídica validada e negociação transparente, em um mercado estimado em R$ 32 bilhões, já com mais de R$ 1 bilhão de ativos analisados.
Além deste novo Fundo imobiliário e dos ativos judiciais, a Kaya já abriu fundos baseados em royalties musicais e antecipação de receitas de mídia para clubes de futebol, diversificando seu portfólio em investimentos alternativos. A expectativa é movimentar cerca de R$ 250 milhões nessas duas frentes em 2026, considerando toda a vertical de special situations — que inclui Legal Claims, Distressed Real Estate e Corporate Solutions.
